El presente estudio analiza el exceso de retorno de un activo financiero en función de los factores de riesgo del modelo de tres factores de Fama y French (mercado, tamaño y valor) para el período analizado, utilizando datos diarios con un total de 2263 observaciones. Se emplea información proveniente de bases de datos financieras y se especifica un modelo de regresión lineal múltiple estimado mediante Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO), bajo los supuestos del Modelo Clásico de Regresión Lineal (MCRL).